Update site in the process

   Главная  | О журнале  | Авторы  | Новости  | Вопросы / Ответы


К содержанию номера журнала: Вестник КАСУ №4 - 2011

Автор: Даутбаева Д.А.

Одним из важнейших показателей эффективности современного рынка ценных бумаг является уровень развития системы защиты прав и законных интересов лиц, вкладывающих финансовые ресурсы в ценные бумаги, - инвесторов. Инвесторы, не имея гарантий того, что их инвестиции в ценные бумаги надежно защищены от различного рода мошеннических действий со стороны эмитентов и профессиональных участников рынка ценных бумаг, будут избегать вложений финансовых ресурсов в инструменты фондового рынка и искать более надежные направления их инвестирования.

Единство материально-правового содержания права на защиту и его процессуальной формы состоит в том, что возможности материально-правового характера, предоставляемые управомоченному лицу правом на защиту, предполагают и возможность их осуществления в определенной, установленной законом процессуальной форме и порядке [1, с. 97]. Разные способы защиты права могут употребляться в определенном процессуальном порядке, который именуется формой защиты гражданского права.

Перечисленные в законе способы защиты права путем применения нескольких форм защиты права (судами общей юрисдикции, третейскими судами, специализированными судами и т.д.).

В правовой литературе не сложилось единого понятия формы защиты права. Под формой защиты права подразумевается определяемая законодательством деятельность компетентных органов по защите права, иначе говоря, деятельность по установлению подлинных обстоятельств, применению норм права, а также определению способа защиты права и вынесению соответствующего решения [2, с. 77]. Форма защиты права — это «определенный порядок защиты права тем или иным юрисдикционным органом» [1, с. 115], порядок или разновидность юрисдикционной деятельности по защите прав в целом». Иной подход предполагает более широкое понятие формы защиты права: «... комплекс внутренних согласованных организационных мероприятий, протекающих в рамках единого правового режима» [2, с. 79]. Как видно, данный подход включает в понятие формы и самозащиту права, применение мер оперативного воздействия, т.е. порядок защиты права, не предполагающий обращение к каким-либо государственным и иным уполномоченным органам.

Классификацию форм защиты права также проводят по различным основаниям [3, с. 218]. Следует согласиться с авторами, сводящими все формы защиты гражданских прав к двум основным: юрисдикционной и неюрисдикционной [4, с. 49].

Юрисдикционная форма защиты — это деятельность государственных или уполномоченных государством органов по защите гражданских прав. Юридическая форма защиты представляет собой возможность защиты гражданских прав в судебном (общем) (суды общей юрисдикции) или ином (специальном, несудебном) процессуальном порядке – административном.

При неюрисдикционной форме защита гражданского права осуществляется субъектами гражданских правоотношений, чьи права нарушаются, без привлечения государственных и иных уполномоченных органов. Данная форма защиты характерна для самозащиты гражданских прав и общественной защиты прав инвесторов.

Законодательство Республики Казахстан в сфере рынка ценных бумаг предусматривает как юрисдикционную, так и неюрисдикционную формы защиты прав инвесторов, при этом приоритет остается за юрисдикционной формой защиты прав инвесторов.

Среди различных форм защиты права ведущую роль играет судебная форма защиты прав инвесторов как универсальная, исторически сложившаяся, детально регламентированная нормами гражданского процессуального права. Судебная форма является наиболее урегулированной по сравнению с формами зашиты права другими государственными органами, а тем более, общественными организациями. Она обеспечивает надежные гарантии правильного применения закона, установления реально существующих прав и обязанностей сторон. Возможность судебной защиты гражданских прав — важнейшая гарантия их осуществления. Право на судебную защиту — право, гарантированное ст. 13 Конституции РК.

Суд - единственный независимый от иных ветвей власти государственный орган, который осуществляет правосудие. Это обстоятельство во многом определило характер и содержание судебной формы защиты. В настоящее время судебную защиту прав граждан и юридических лиц от имени государства осуществляют суды общей юрисдикции и специализированные суды, форма деятельности которых характеризуется тем, что порядок рассмотрения и разрешения гражданских дел заранее определен нормами гражданского и административного права; заинтересованные в исходе дела лица пользуются правом участвовать в разбирательстве дела и отстаивать свои права и интересы на принципах равноправия и состязательности; судебное решение по делу должно быть основано на фактах, установленных в судебном заседании при помощи доказательств, и соответствовать закону [5, с. 28]. Большинство из рассмотренных выше способов защиты прав инвесторов находят свою реализацию посредством обращения в суд общей юрисдикции либо специализированный суд в соответствии с установленной процессуальными нормами подведомственностью.

Право на обращение в суд как субъективное право конкретного физического или юридического лица реализуется в различных формах. Основной формой реализации права на судебную защиту является иск и соответственно исковая форма защиты, исковое производство. Исковое производство предполагает наличие спора о праве между двумя противоборствующими сторонами, которые выступают в процессе в защиту собственных интересов и занимают равное правовое положение. В исковом производстве рассматривается наибольшее количество конфликтов, возникающих в сфере рынка ценных бумаг. Вместе с тем, защита прав инвесторов возможна и в форме подачи заявления по делам, возникающим из административных и иных публичных правоотношений и по делам особого производства.

Для возбуждения дел в суде или ином органе требуется определить подведомственность спора. Как известно, подведомственность – это отнесение тех или иных дел к ведению определенного органа. При этом деятельность органов, уполномоченных разрешать дела с участием инвесторов может регулироваться различным отраслевым законодательством. В силу этого подведомственность выступает в качестве межотраслевого правового института, выполняющего функцию распределения дел между различными органами. Подведомственность является юридическим фактом, определяющим возможность рассмотрения дела судом или иным органом.

Согласно ст. 32 ГПК, иск к юридическому лицу может быть предъявлен по месту нахождения его имущества. Иск, вытекающий из деятельности филиала или представительства юридического лица, может быть предъявлен по месту нахождения филиала или представительства юридического лица. Иски, вытекающие из договоров, в которых указано место исполнения, могут быть предъявлены так же по месту исполнения договора. При этом необходимо учитывать, что ст.33 ГПК определена исключительная подсудность дел.

Защита прав инвесторов может осуществляться в судах общей юрисдикции, специализированных межрайонных судах, органах исполнительной власти, а также в рамках саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Существует две основных формы судебной защиты прав и интересов инвесторов: в судах общей юрисдикции и в специализированных межрайонных судах. Дела о защите прав инвесторов могут рассматриваться и в третейских судах, однако последние не отнесены к органам, осуществляющим правосудие, по этой причине о них речь пойдет отдельно.

До принятия Конституции 1995 года в Республике Казахстан существовали арбитражные суды, рассматривающие хозяйственные споры. Деятельность государственных арбитражных судов регламентировалась Законом Республики Казахстан «Об арбитражном суде» от 17.01.1992 года, Законом Республики Казахстан «О порядке разрешения споров арбитражными судами» от 17.01.1992 года.

В связи с принятием Закона Республики Казахстан 13.07. 1999 года «О введении в действие Гражданского процессуального кодекса Республики Казахстан» утратили силу Законы Республики Казахстан «Об арбитражном суде», «О порядке разрешения споров арбитражными судами».

Каждый год в судебной системе происходят положительные изменения. В последние годы, проведенные мероприятия усовершенствовали структуру судебной системы, сократили волокиту в судебном производстве, сделали суды открытыми и доступными для населения.

Одним из направлений реформирования судебной системы является образование специализированных судов. Указом Президента Республики Казахстан от 16 января 2001 года №535 в качестве эксперимента были образованы специализированные межрайонные экономические суды в городах Алматы и Караганды. Эксперимент подтвердил правильность образования специализированных межрайонных экономических судов, что привело к более качественному рассмотрению дел этой категории. В последствии был образован еще ряд межрайонных экономических судов по всей Республике.

Образование данных судов внесло коррективы и в казахстанское законодательство. Так, 11 июля 2001 г. были внесены изменения в Гражданский процессуальный кодекс Республики Казахстан (далее – ГПК РК) и определена подсудность гражданских дел специализированным межрайонным экономическим судам статьей 30, согласно которой «специализированные межрайонные экономические суды рассматривают гражданские дела по имущественным и неимущественным спорам, сторонами в которых являются граждане, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, юридические лица, за исключением дел, предусмотренных п.п.1,2,3,4 части первой, частью второй ст.28, статьей 29 настоящего кодекса.

При внесении изменений 02.07. 2003 г. в ГПК РК в ст.30 и ст.28, был исключен п.1 части первой ст.28, также 17.01. 2006 г. исключен п.2 части первой ст.28, и к подсудности специализированным межрайонным экономическим судам стали относиться споры, не зависимо от суммы, предъявления иска, а также споры, стороной в которых является международная или иностранная организация.

29 июня 2007 г. в ст. 30 ГПК РК были внесены изменения: часть первая дополнена словами «а также по корпоративным спорам», и к подсудности специализированным межрайонным экономическим судам стали относиться корпоративные споры. При этом часть вторая ст. 24 ГПК РК регламентирует, что к корпоративным спорам относятся споры между юридическими лицами (за исключением споров между некоммерческими организациями), а также споры, стороной которых являются юридическое лицо и (или) его акционеры (участники, члены): связанные с реорганизацией и ликвидацией юридического лица; возникшие из требований акционеров (участников, членов) юридического лица, затрагивающих интересы акционеров (участников, членов), а также связанных с нарушением порядка совершения сделок, установленных законодательными актами Республики Казахстан и (или) учредительными документами юридического лица; вытекающие из деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, связанной с учетом прав на акции и иные ценные бумаги; связанные с признанием недействительной государственной регистрации выпуска акций, а также сделок, совершенных в процессе размещения, приобретения, выкупа «эмитентом акций».

Таким образом, достаточно просто: если стороной по делу является физическое лицо или некоммерческая организация - то спор должен рассматриваться в районном суде, если стороной по делу является индивидуальный предприниматель, либо в ситуации, когда одна из сторон юридическое лицо, а другая его акционер - то спор подсуден специализированному межрайонному экономическому суду.

Так, в специализированный межрайонный суд Павлодарской области обратились члены садоводческого товарищества «Яблонька» с иском к Потребительскому кооперативу садоводческого товарищества «Яблонька» о признании недействительным проведение общего собрания уполномоченных ПКСТ «Яблонька», а также проекта постановления данного собрания от 15.03.2008 года. Данное исковое заявление судьей было возвращено в связи с неподсудностью спора экономическому суду с предложением обратиться с таким иском по подсудности с Павлодарский городской суд. Основанием возврата послужило то обстоятельство, что согласно Устава Потребительского кооператива «Садоводческое товарищество «Яблонька», кооператив является некоммерческой организацией. В связи с чем, судья сделал вывод о том, что спор не относится к корпоративным спорам [6, с. 22].

В соответствии с п.2 части первой ст. 154 ГПК РК, судья возвращает исковое заявление, если дело не подсудно данному суду.

Согласно п. 3 части второй ст. 36 ГПК РК, суд передает дело на рассмотрение другого суда, если при рассмотрении дела в данном суде выяснилось, что оно было принято к производству с нарушением правил подсудности. В соответствие с п. 4 ст. 36 ГПК РК, споры о подсудности между судами разрешаются вышестоящим судом, решение которого является окончательным и обжалованию и опротестованию не подлежит.

По статистическим данным суда, за 2008 г. специализированным межрайонным экономическим судом Карагандинской области было направлено по подсудности, в том числе в коллегию по гражданским делам для определения вопроса о подсудности, 17 дел.

При анализе причин возвратов исков за 2008 г. специализированных межрайонных экономических судов в связи с не подсудностью дел, можно отметить, что также имеют место неправильно поданные жалобы индивидуальных предпринимателей, юридических лиц и акционеров на действия судебных исполнителей на неисполнение, либо нарушения при исполнении решений, вынесенных экономическим судом. В то время как, согласно ст.240-5 ГПК РК, на действия судебного исполнителя в процессе исполнительного производства либо на отказ в совершении таких действий жалоба может быть подана в районный суд обслуживаемого судебным исполнителем участка.

Таким образом, вопросы об определении подсудности дел специализированным межрайонным экономическим судам возникают из-за разнообразия и сложности самих споров и требуют для своего разрешения детального анализа и исследования в совокупности со всеми материалами дела.

В качестве примеров дел, рассматриваемых специализированными межрайонными судами, можно указать дела о признании регистрации сделок по отчуждению акций недействительной; об установлении факта неисполнения учредительного договора; о незаконности распределения акций; о признании недействительным распределения, продажи акций, увеличение уставного фонда, выпуска акций второй и последующих эмиссий, об аннулировании отчетов об итогах выпуска и размещения акций второй и последующих эмиссий; о признании договора купли-продажи акций недействительным; о незаконном исключении из состава акционеров; о понуждении к регистрации права собственности на акции; о признании акций бесхозяйными и т.д.

Необходимо отметить хорошее знание закона у судей, так как из 28 рассмотренных дел с начала года процент обжалуемых судебных актов составил – 30% и лишь одно решение подверглось отмене. Хотя нельзя исключать факт ответственности этих дел. Ведь превалирующими сторонами являются компании, имеющие громкие имена и сильные структурные рычаги.

Указом Президента Республики Казахстан от 17 августа 2006 года № 158 в городе Алматы был образован специализированный финансовый суд, приравненный к областному, уполномоченный рассматривать гражданско-правовые споры участников регионального финансового центра южной столицы. Аналогичных финансовых судов в СНГ пока не существует, а в мире подобных по своей природе судов насчитывается лишь несколько. В связи с этим созданию финансового суда в Казахстане предшествовала предварительная кропотливая работа по изучению судебной и регулятивной систем зарубежных стран и действующих финансовых центров в Великобритании, Ирландии, Сингапуре и Малайзии.

В Лондоне действует коммерческий суд, где работают 12 коммерческих судей, каждый из которых специализируется по определенной теме. Коммерческие суды Лондона рассматривают споры, возникшие в рамках международных договоров, коммерческих перевозок, страхования и торговли. В Казахстане, как и в Лондоне, жюри присяжных отсутствует, решение принимает только судья.

В Германии существует система финансовых судов, представленная в каждом немецком регионе и возглавляемая Федеральным финансовым судом в Мюнхене. Юрисдикция данных судов ограничена рассмотрением налоговых споров и дел, связанных с таможенными сборами.

Финансовые суды некоторых стран существенно ограничены в полномочиях. Например, созданный в Китае в 2008 г. финансовый суд Шанхая находится под юрисдикцией регионального Народного суда, а рассмотрение финансовых преступлений ограничено лимитом 7,4 млн. долл.

Суды финансовых центров в Сингапуре и Дублине имеют более широкую юрисдикцию и могут применять законодательство страны расположения либо законодательство, выбранное участниками контракта. Этим судам подсудны и другие вопросы, выходящие за рамки коммерческого законодательства, но возникшие на территории финансового центра или с одним из его участников. В отличие от данных судов, в казахстанском финансовом суде действует только законодательство Республики Казахстан.

Создание и деятельность этого суда играет одну из ключевых ролей в эффективном развитии и реализации тех целей, которых хотело добиться государство, основывая региональный финансовый центр г. Алматы (РФЦА). Сам РФЦА представляет собой особый правовой режим, регулирующий взаимоотношения участников финансового центра и заинтересованных лиц, направленный на развитие финансового рынка Республики Казахстан. Целями создания финансового центра являются развитие рынка ценных бумаг, обеспечение его интеграции с международными рынками капитала, привлечение инвестиций в экономику РК, выход казахстанского капитала на зарубежные рынки ценных бумаг. Одним из мощных стимулов, обеспечивающих приход иностранных участников в РФЦА, является их правовая защищенность, уверенность в том, что любой возникший спор в процессе осуществления их деятельности найдет оперативное и объективное разрешение в компетентном суде. Только эффективно функционирующее правосудие может дать уверенность инвесторам в том, что их вложения в национальную экономику оправданны и находятся в безопасности. В этом свете серьезным шагом в направлении содействия иностранным и внутренним инвестициям стало решение о создании специализированного финансового суда в Алматы. Появление указанного суда в системе судов Республики явилось своеобразным этапом в совершенствовании судебно-правовой системы.

Одна из особенностей данного суда в том, что он создан в статусе, приравненном к областному суду с тем, чтобы его решения обжаловались непосредственно в Верховный суд РК, что обеспечит скорость и оперативность принятия окончательного решения по спору. Кроме того, судопроизводство, в отличие от других судов, может вестись также и на английском языке, в зависимости от желания обратившегося с иском в суд лица. При этом следует отметить, что указанные положения не противоречат нормам действующего законодательства. Правосудие же в специализированном финансовом суде, как и во всех судах Казахстана, в соответствии со ст. 75 Конституции РК будет осуществляться на общих основаниях посредством гражданского и иных установленных законом форм судопроизводства.

Подсудность дел, рассматриваемых специализированным финансовым судом в Алматы, определена ч. 3 ст. 28 ГПК РК, в соответствии с которой «дела об обжаловании участниками регионального финансового центра города Алматы действий (бездействия) должностных лиц и органов регионального финансового центра города Алматы, другие гражданские дела, если одной из сторон является участник регионального финансового центра города Алматы, рассматриваются специализированным судом». Понятие участника РФЦА дано в ст. 11 Закона РК «О региональном финансовом центре города Алматы» от 05.06.2006 года № 145, где указано, что: «Участниками финансового центра являются профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую и (или) дилерскую деятельность и обладающие: 1) свидетельством о государственной регистрации (перерегистрации) юридического лица, выданным уполномоченным органом; 2) лицензией для работы на рынке ценных бумаг, выданной уполномоченным государственным органом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Участники финансового центра вправе заключать сделки с финансовыми инструментами только на специальной торговой площадке такого центра. Обязательным условием государственной регистрации юридического лица - профессионального участника рынка ценных бумаг уполномоченным органом является наличие постоянно действующего органа юридического лица на территории города Алматы».

Таким образом, из этого следует, что сам факт регистрации юридического лица и получения им свидетельства о государственной регистрации, выданной Агентством Республики Казахстан по регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы, не является основанием считать его участником финансового центра. Необходимо получение им также и лицензии для работы на рынке ценных бумаг в Агентстве Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. То есть, в соответствии со ст. 35 ГК РК, правоспособность участника финансового центра возникает с момента получения лицензии и прекращается в момент ее изъятия, истечения срока действия или признания недействительным в установленном законодательными актами порядке.

По состоянию на сегодняшний день всего по стране число юридических лиц, получивших статус полноценного и аккредитованного участника РФЦА, составляет более 100 компаний. Любой их судебный спор (по гражданским, налоговым, таможенным, земельным, трудовым и иным категориям дел), возникающий с другими юридическими лицами на территории республики, как уже отмечено выше, подсуден к рассмотрению специализированного финансового суда.

Другой юрисдикционной формой защиты прав инвесторов является административная форма. Административная форма защиты права предполагает установленный законодательством порядок защиты прав и законных интересов инвесторов без обращения в суд общей юрисдикции и специализированный суд. Данная форма защиты позволяет предотвратить нарушения или ограничения прав и законных интересов либо восстановить нарушенные права путем взаимодействия с государственными органами исполнительной власти (административными органами). В отличие от судебных органов административные органы оказывают защиту нарушенным правам и охраняемым законом интересам наряду с осуществлением ими других своих, основных полномочий. Разрешение споров о праве для этих органов не единственная и не главная форма их деятельности.

Защита гражданских прав в административном порядке осуществляется посредством обращения к органу власти или управления. Решение, принятое в административном порядке, в любом случае может быть обжаловано в суд (п. 2 ст. 9 ГК).

Так, в соответствии с п. 9 ст. 3-1 Закона «О рынке ценных бумаг», Национальный Банк наделен полномочиями в случае обнаружения нарушений требований законодательства применять к субъектам рынка ценных бумаг меры воздействия в пределах своей компетенции. Национальный Банк Казахстана согласно Закону от 30 марта 1995 года № 2155 «О Национальном Банке Республики Казахстан» является государственным эмитентом ценных бумаг, а также косвенно обеспечивает защиту интересов казахстанских потребителей финансовых услуг, частных инвесторов через лицензирование и контроль государственных фондов гарантирования и банков второго уровня.

Государственные ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов РК (Международные Государственные Ценные Бумаги Республики Казахстан; МЕККАМ; МЕОКАМ; МЕИКАМ; МЕАКАМ) инвесторы могут приобрести на первичном рынке - аукционе, проводимом Национальным банком РК. До 2004 года Национальный Банк был главным регулятором финансового рынка страны. Такая концентрация регуляторных и надзорных функций в центральном банке была промежуточным шагом к созданию самостоятельного государственного органа надзора, путем его выделения из Национального Банка.

Составной частью политики Республики Казахстан в сфере регулирования и надзора национального финансового рынка были приоритеты создания новой системы государственного регулирования деятельности финансовых институтов, предусматривающей, с учётом положительной международной практики по этому вопросу, объединение всех надзорных и регуляторных функций в рамках одного специализированного органа.

В связи с этим в конце 90-х годов в Республике начали формироваться элементы новой системы государственного регулирования деятельности финансовых институтов, на основе практики и общей методологической базы надзора, сформированной Национальным Банком Республики Казахстан. В течение нескольких лет Национальному Банку были переданы функции и полномочия Департамента страхового надзора Министерства финансов Республики Казахстан по надзору страхового рынка (1998 г.); Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам - по регулированию рынка ценных бумаг (2001 г.); Комитета, регулировавшего деятельность пенсионных фондов; Министерства по вопросам труда и социальной защиты населения РК, регулировавшего деятельность накопительных пенсионных фондов (2002 г.). В 2003 году Национальный Банк Республики занимал ключевую позицию в регулировании финансового рынка страны. Такая концентрация регуляторных и надзорных функций в центральном банке страны была промежуточным шагом к созданию самостоятельного государственного органа надзора, путем его выделения из Национального Банка Республики Казахстан.

Основной целью реформы государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций являлось создание эффективной и независимой системы консолидированного надзора, в целях повышения уровня защиты интересов потребителей финансовых услуг и развития стабильной инфраструктуры отечественного финансового рынка.

Важным фактором развития финансового сектора страны стало начало деятельности с 1 января 2004 года республиканского Агентства по регулированию и надзору за финансовым рынком и финансовыми организациями. (АФН РК), которому были переданы соответствующие функции и полномочия от Национального Банка.

АФН - это государственный орган, который осуществляет регулирование и надзор финансового рынка и его «игроков». Основные цели регулятора: поддерживать стабильность финансового рынка и его участников, обеспечивать доверие к финансовой системе, осуществлять контроль за соблюдением интересов потребителей финансовых услуг, обеспечивать равные условия для финансовых организаций, поддерживать добросовестную конкуренцию на финансовом рынке. АФН принимает меры, чтобы не допустить нарушения прав и законных интересов потребителей финансовых услуг, создает равные условия для финансовых организаций на основании принципа добросовестной конкуренции и следит за тем, чтобы «игроки» финансового рынка своевременно и в полной мере выполняли принятые ими обязательства.

Агентство добивается прозрачности в деятельности финансовых организаций и оказываемых ими финансовых услугах, доступности полной и объективной информации для потребителей финансовых услуг, поддерживает развитие новых финансовых инструментов и услуг для частных инвесторов, внедряет современные технологии, стимулирует такое управление финансовыми организациями, которое тщательно взвешивало бы риски при принятии решений, проводит мониторинг финансового рынка и финансовых организаций, чтобы сохранялась устойчивость финансовой системы, усиленно работает в тех областях финансового рынка, которые наиболее подвержены рискам для обеспечения финансовой стабильности.

Работа непосредственно с потребителями финансовых услуг ведется непрерывно. В АФН регистрируют каждую жалобу на ту или иную финансовую организацию и разбираются по каждому случаю. На сайте есть статистическая ежемесячная информация о количестве жалоб в адрес конкретных финансовых учреждений: банков, страховых организаций, пенсионных фондов, участников рынка ценных бумаг, приводится резюме о самых актуальных, распространенных проблемах, связанных с финансовыми услугами, а также имеются сведения о том, какие именно меры предпринимаются для устранения допущенных фактов ущемления прав потребителей финансовых услуг и на каком этапе находится процесс.

За два первых месяца 2010 г. в АФН было рассмотрено 486 обращений физических и юридических лиц, из них 16 относительно деятельности субъектов рынка ценных бумаг. Из 13 рассмотренных обращений – 1 обосновано, что составляет 7,69% от общего количества рассмотренных.

Вместе с тем, за февраль 2010 г. АФН выявило 5 нарушений брокерами закона о рынке ценных бумаг РК, 4 из которых связаны с манипулированием ценами на рынке ценных бумаг.

На Конгрессе финансистов Казахстана в ноябре 2004 года президент Республики Казахстан Н.А. Назарбаев инициировал создание регионального финансового центра в городе Алматы.

В рамках реализации данного проекта правительством Республики Казахстан была привлечена компания «Boston Consulting Group Inc.», которая принимала непосредственное участие в создании и развитии финансовых центров Сингапура и Таиланда. Основной задачей этой компании было изучение преимуществ и недостатков в развитии финансового рынка, и разработка рекомендаций по правовой, инфраструктурной, управленческой позициям создаваемого финансового центра.

С учетом концептуальных разработок, сделанных экспертами компании, были разработаны законопроекты «О региональном финансовом центре города Алматы» и «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам создания регионального финансового центра города Алматы».

Данными законами были установлены правовые основы, определяющие особый правовой режим функционирования РФЦА, созданного в целях развития рынка ценных бумаг и привлечения инвестиций в экономику Казахстана. В числе наиболее приоритетных целей создания Регионального финансового центра города Алматы можно выделить следующие: развитие рынка ценных бумаг, обеспечение интеграции Казахстанского рынка ценных бумаг с международными рынками капитала, привлечение инвестиций в экономику Республики Казахстан, выход казахстанского капитала на зарубежные рынки ценных бумаг.

Для осуществления контроля за работой РФЦА было создано Указом Президента от 1 февраля 2006 г. Агентство РК по регулированию деятельности РФЦА (АРД РФЦА). Агентство Республики Казахстан по регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы (АРД РФЦА) является государственным органом, непосредственно подчиненным и подотчетным президенту Республики Казахстан. АРД РФЦА регулирует работу регионального финансового центра города Алматы (РФЦА) и несет ответственность за его развитие.

Миссия Агентства – создание условий для развития конкурентоспособного финансового центра города Алматы, соответствующего мировым стандартам. Агентству был передан ряд полномочий министерств, в том числе функции Министерства юстиции по государственной регистрации юридических лиц, а также функции по трудовому контролю, визовой поддержке участников РФЦА и т. д.

По согласованию с АФН АРД, РФЦА устанавливает требования к эмитентам, ценные бумаги которых предполагаются к включению или включены в список специальной торговой площадки финансового центра, а также к таким ценным бумагам. АРД РФЦА также наделено полномочиями проводить проверки на предмет соблюдения участниками финансового центра законодательства Республики Казахстан о труде и о занятости населения, рассматривать в отношении участников финансового центра дела, связанные с административными правонарушениями по части 1 ст. 550 КоАП РК.

Вѝдение Агентства – региональный финансовый центр города Алматы как один из 10 ведущих финансовых центров Азии к 2015 году. Для реализации этого вѝдения разработан Стратегический план Агентства Республики Казахстан по регулированию деятельности регионального финансового центра Алматы на 2009–2011 годы. В рамках Плана определены стратегические направления деятельности Агентства на 2009–2011 годы. Главной задачей, в соответствие с данным планом, является создание благоприятных условий для участников рынка ценных бумаг: развитие конкурентоспособного фондового рынка; повышение информированности целевых групп о деятельности РФЦА; повышение качества государственных услуг, предоставляемых Агентством; развитие новых финансовых инструментов в Казахстане; обеспечение государственных органов, участников рынка ценных бумаг аналитической информацией для принятия управленческих решений.

Равным образом, как и повышение инвестиционной культуры и финансовой грамотности населения, деятельность Агентства в 2009–2011 годах будет направлена на дальнейшее совершенствование рыночной инфраструктуры, внедрение новых финансовых инструментов, обучение отечественных розничных инвесторов и привлечение крупных иностранных инвесторов.

ЛИТЕРАТУРА

1. Грибанов В.П. Пределы осуществления и защиты гражданских прав. – М.: «Статут», 2000. – 203 с.

2. Гражданский процесс: учебник. / Под ред. Треушникова М.К. – М.: «Городец», 2006. – 783 с.

3. Вершинин А.П. Способы защиты гражданских прав в суде.. – СПб: Северо–Запад, 1997. – 384 с.

4. Защита прав инвесторов: учебно-практический курс. Под ред. В.В. Яркова. – СПб., 2006. – С. 47-49.

5. Гражданский процессуальный кодекс Республики Казахстан от 13 июля 1999 г. // Информационная система «Параграф».

6. Ескендиров А. О корпоративных спорах. // Рынок ценных бумаг Казахстана, 2008. - №7. – С. 22.



К содержанию номера журнала: Вестник КАСУ №4 - 2011


 © 2017 - Вестник КАСУ