|
Анализ инвестиций в основные средства и определение инвестиционной потребности в основные средства Казахстана до 2015 года
К содержанию номера журнала: Вестник КАСУ №4 - 2008
Автор: Кудайберген К.К.
Нормальное функционирование национальной экономики
основано на постоянном воспроизводстве инвестиционных ресурсов, а
государственная инвестиционная политика любой страны во многом определяется
макроэкономическим состоянием национальной экономики, в том числе величиной ее
инвестиционных ресурсов, то есть инвестиционным потенциалом государства,
являющегося неотъемлемой частью экономического потенциала страны.
Процесс формирования системы институтов, базирующихся
на рыночных принципах, представляет собой сложный и длительный процесс,
требующий активного государственного вмешательства и направленный на
формирование эффективной системы институтов, создающих условия для роста
инвестиций в экономику Казахстана.
В этой связи трансформационные процессы, происходящие
в нашей экономике, нуждаются в объективной экономической оценке.
Анализ основных фондов является немаловажным для любого
предприятия или организации, так как именно они являются основой любого вида
деятельности. Несмотря на различия в основных фондах по характеру производимой
продукции, очевидно, что именно они являются движущей силой производства,
торговли и т.д. Поэтому анализ основных производственных фондов – это основа
для планирования и прогнозирования объемов выпуска продукции, численности
рабочих и многих других показателей.
Таблица 1. Основные фонды в млн. тенге (на начало года)
|
1993 |
1994 |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Основные
средства |
19228 |
1243565 |
1385721 |
1997754 |
2730985 |
2717160 |
2879651 |
3401831 |
4004036 |
4882552 |
5707400 |
6628300 |
7573700 |
Индексы
изменения первоначальной стоимости основных средств |
|
|
111,5 |
144,2 |
136,7 |
99,5 |
106 |
118,1 |
117,7 |
121,9 |
116,9 |
116,1 |
114,3 |
Из данных таблицы 1 следует, что стоимость основных
фондов неуклонно возрастает (с 1993 по 2005 гг.) и выросла с 19,2 млрд. тенге в
1993 г. до 7573,7 млрд. тенге в 2005 г., при этом динамика изменения процента к
предыдущему году (в текущих ценах), не выглядит существенной и имеет тенденцию
к сокращению. Динамика изменения процента к предыдущему году в сопоставимых
ценах будет также иметь тенденцию к сокращению. Несмотря на увеличение
стоимости основных фондов с 1997,7 млрд. тенге в 1996 г. до 7573,7 млрд. тенге
в 2005 г., их процентное соотношение понизилось со 144,2% в 1996 г. до 114,3;%
в 2005 г., что говорит не о количественном увеличении основных фондов, а о
росте их стоимости за счет инфляции, изменения валютного курса.
Вместе с тем, индекс изменения первоначальной
стоимости основных средств за наблюдаемый период носит незначительный
колебательный характер (в 1995 году (111,5%) и в 2005 году (114,3%)), что
говорит об отсутствии изменений в институциональной среде казахстанской
экономики. Причиной этому, на наш взгляд, является проблема крайне высоких
издержек определения направления наиболее перспективного инвестирования, что
объясняется рядом причин:
- большая территория страны, создающая трудности
экономического управления ресурсами;
- неэффективное управление собственностью, вызванное
отсутствием права на остаточный доход, что подразумевает отсутствие личной
заинтересованности в работе.
В этих условиях риск принятия неверного
инвестиционного решения крайне велик. Таким образом, для активизации
инвестиционных процессов необходимо усилить роль государства по контролю за
экономическими правилами, проявляющихся в неразвитости ряда рыночных
институтов.
Как видно из данных таблицы 2, доля валового
накопления, в том числе накопления основного капитала в структуре ВВП страны,
заметно снизилась за период с 1996 по 2000 годы. Так, если их значение в 1994
году составляло 24,4%, то наибольшее их снижение было отмечено в 1998 году
(15,7%), а начиная с 2001 года ситуация улучшается, их значение носит
колебательный характер, и к 2004 году достигает 22,7%.
Таблица 2. Структура использования валового
внутреннего продукта
|
1994 |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
ВВП
в рыночных ценах |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Расходы
на конечное потребление |
82,6 |
79,7 |
82 |
86,7 |
84,1 |
83,9 |
74,5 |
73,2 |
66,2 |
65,8 |
69,3 |
В
том числе |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Домашних
хозяйств |
78,2 |
74,7 |
77,1 |
81,4 |
72,8 |
71,7 |
61,7 |
58,9 |
52,8 |
52,8 |
55,5 |
Госудраственных
учреждений |
4,3 |
4,9 |
4,9 |
5,3 |
10,8 |
11,6 |
12,1 |
13,4 |
11,6 |
11,3 |
12,3 |
Из
них |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На
индивидуальные товары и услуги |
- |
- |
- |
- |
5,8 |
6,6 |
5,8 |
5,4 |
6,2 |
5,9 |
5,9 |
На
коллективные услуги |
- |
- |
- |
- |
5 |
5 |
6,3 |
8 |
6,1 |
5,9 |
6,4 |
Некоммерческих
организаций, обслуживающих домашних хозяйств |
- |
- |
- |
- |
0,5 |
0,7 |
0,6 |
0,8 |
1,8 |
1,7 |
1,5 |
Валовое
накопление |
28,7 |
25,6 |
18,7 |
15,6 |
15,8 |
17,8 |
18,1 |
26,8 |
27,3 |
25,9 |
24,1 |
В
том числе |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовое
накопление основного капитала |
24,4 |
22,3 |
17,6 |
17 |
15,7 |
16,2 |
17,3 |
23,7 |
24 |
23,3 |
22,7 |
Изменение
запасов материальных оборотных средств |
2,4 |
2,5 |
1,1 |
-1,4 |
0,1 |
1,6 |
0,8 |
3,1 |
3,3 |
2,6 |
1,4 |
Чистый
экспорт товаров и услуг |
-9,4 |
-4,4 |
-0,7 |
-2,2 |
-4,6 |
2,4 |
7,7 |
-3,1 |
0,7 |
5,6 |
9,1 |
Процесс становления рыночной экономики в Казахстане
привел к появлению нового института – института остаточной государственной
собственности, который предполагает включение в нее предприятий, в которых
государство имеет определенный пакет акций.
В настоящее время Казахстану принадлежит около 5 тыс.
государственных предприятий и 25 тыс. государственных учреждений. Оно является
участником (акционером) в 598 АО, представляющие базовые отрасли национальной
экономики.
Таблица 3. Количество предприятий с государственным
участием и государственных учреждений в Казахстане
|
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
Государственные предприятия |
6020 |
5777 |
5396 |
5444 |
5216 |
5352 |
Государственные учреждения |
23082 |
23784 |
24180 |
25126 |
25392 |
24936 |
АО, пакеты акций которых находятся в собственности
государства |
827 |
720 |
641 |
584 |
553 |
598 |
Из данных таблицы 3 следует, что если количество
государственных предприятий уменьшается (за исключением 2004-2005 гг.), то
количество государственных учреждений растет, несмотря на то, что, в отличие от
государственных предприятий, государственные учреждения финансируются из
бюджета.
Рост государственных учреждений за последние годы
можно объяснить социальной значимостью этих объектов, через которые государство
берет на себя функции проведения централизованной социально-экономической
политики. Зная об ограниченных возможностях государства в вопросах
инвестирования средств для развития таких учреждений, к примеру,
жилищно-коммунального хозяйства, учреждений науки, высшего и среднего
образования, здравоохранения и т.д., не трудно предположить, что выделяемых
государственных средств недостаточно для реальных потребностей в инвестициях.
Снижение количества акционерных обществ, акции которых
находятся в собственности государства с 827 в 2002 году до 598 в 2007 году,
свидетельствует о желании сократить обременительную для государственного
бюджета собственность до ее возможного минимума.
Вместе с тем, предприятия, находящиеся в
государственной собственности, получают на порядок меньше инвестиций в основной
капитал по сравнению с частными, о чем свидетельствуют данные таблицы 4.
Таблица 4. Структура инвестиций в основной капитал по
формам собственности (в % к итогу).
|
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
Инвестиции
в основной капитал - всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
В
том числе по формам собственности: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Государственная |
5 |
7,6 |
6,9 |
11,8 |
18,9 |
11,3 |
14,5 |
15,1 |
15 |
13,5 |
Частная |
93,5 |
78,9 |
71,3 |
59,1 |
72,9 |
59,9 |
54,3 |
54,2 |
62,6 |
66,9 |
Иностранная |
1,5 |
13,5 |
21,8 |
29,1 |
8,2 |
28,8 |
31,2 |
30,7 |
22,4 |
19,6 |
Однако, если инвестиции в основной капитал в
государственные предприятия выросли незначительно к 2004 г. до 13,5%, то
частные предприятия, наоборот, значительно сократили инвестиции с 93,5% в 1995
г. до 66,9 % в 2004 г. в основном за счет роста иностранных инвестиции в
основной капитал. Из данных таблицы следует, что если инвестиции частных
предприятий в основной капитал уменьшаются, то роль иностранных инвестиций
растет.
Согласно данным таблицы 5, существенных изменений в
технологической структуре инвестиций в основной капитал за рассматриваемый
период не наблюдается.
Таблица 5. Технологическая структура инвестиций в
основной капитал (в % к итогу)
|
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
Инвестиции
в основной капитал |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Из
них |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Строительно-монтажные
работы |
41,6 |
43,3 |
39,2 |
27,1 |
26,1 |
26,8 |
26,7 |
38,1 |
44,4 |
43,1 |
Оборудование,
инструмент, инвентарь |
25,3 |
32 |
26,1 |
27,5 |
34,8 |
37,5 |
39,9 |
31,9 |
27 |
24,4 |
Прочие
капитальные работы и затраты |
33,1 |
24,7 |
34,7 |
45,4 |
39,1 |
35,7 |
33,4 |
30 |
28,6 |
32,5 |
Однако удельный вес активной части основного капитала,
главной составляющей которого являются машины и оборудование, имел тенденцию к
росту и в 2001 году достиг уровня 40%. За период с 2001 по 2004 годы снизился
на 15,5%. Данный факт указывает на необходимость изменения структуры
производственного аппарата страны, а также его обновления. Высокая степень
изношенности производственного аппарата подтверждается степенью износа,
обновления и ликвидации основного капитала отраженного в диаграмме 2.
Диаграмма 2. Темпы износа, обновления и ликвидации
основных средств
В качестве индикатора, отражающего достижение
стратегической цели по росту ВВП, Правительство Республики Казахстан ставит
перед собой достижение утроения ВВП в 2015 году, по сравнению с 2000
годом (Макроэкономический прогноз и основные параметры фискальной политики на
2009-2013 годы (протокол №13 от 8 апреля 2008 года).
Рис 1. Прогнозируемая динамика роста ВВП до 2015 года
Исходя из указанного прогноза, проведен расчет
прироста инвестиций в основные средства до 2015 года.
Для
расчета ВВП использован метод расчета по расходам. ВВП, подсчитанный по
расходам, представляет собой сумму расходов всех макроэкономических агентов:
расходы домохозяйств (потребительские расходы - С) + расходы фирм
(инвестиционные расходы – I) + расходы государства (государственные закупки
товаров и услуг – G); + расходы иностранного сектора (расходы на чистый
экспорт), обозначаемые Xn (net export).
Доля расходов на инвестиции в Казахстане за период с 2002-2006 составила 0,3 от ВВП (см. таблица 6).
Таблица 6. Доля расходов на инвестиции в общем объеме
ВВП, млрд. тенге.
|
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
инвестиции в основные средства |
1100,0 |
1327,9 |
1703,7 |
2205,0 |
2809,7 |
ввп |
3776,3 |
4612,0 |
5870,1 |
7590,6 |
10213,7 |
доля расходов на инвестиции в общем объеме ВДС |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
Проанализируем зависимость прироста ВВП от инвестиций
в основные средства (см. рисунок 2).
Рис 2. Зависимость прироста ВВП от инвестиций в
основные средства.
На рисунке 2 показана прямая зависимость прироста ВВП
от вложенных инвестиций. Степень зависимости указанных переменных можно
выразить через регрессионное уравнение и коэффициент детерминации (см. рисунок
3).
Рис. 3. Регрессионное уравнение и коэффициент
детерминации.
Таким образом, доля прироста ВВП за счет инвестиций в
основные средства составляет 0,27.
Таблица 7. Динамика роста ВВП за счет инвестиций в
основные средства.
|
2007 |
2008* |
2009* |
2010* |
2011* |
2012* |
2013* |
2014* |
2015* |
ВВП,
млрд. тенге |
13269 |
15047 |
17719 |
20682 |
23931 |
27582 |
31683 |
35992 |
41139 |
Доля прироста ВВП за счет инвестиций в основные
средства, % |
0,267 |
0,267 |
0,267 |
0,267 |
0,267 |
0,267 |
0,267 |
0,267 |
0,267 |
Рост ВВП за счет инвестиций в основные средства,
млрд. тенге |
3543 |
4018 |
4731 |
5522 |
6390 |
7364 |
8459 |
9609 |
10984 |
В таблице 7 можно проследить динамику роста ВВП за
счет инвестиций в основные средства.
Для расчета прогноза инвестиций в основные средства
необходимо применение регрессионного уравнения зависимости роста ВВП от
инвестиций (см. рисунок 3).
|
2008* |
2009* |
2010* |
2011* |
2012* |
2013* |
2014* |
2015* |
ВВП, млрд. тенге |
15047 |
17719 |
20682 |
23931 |
27582 |
31683 |
35991,9 |
41138,7 |
Рост ВВП за счет инвестиций в основные средства,
млрд. тенге |
4017,55 |
4730,97 |
5522,09 |
6389,58 |
7364,39 |
8459,36 |
9609,83 |
10984 |
Инвестиции в основные средства, млрд. тенге |
4130,6 |
4765,55 |
5469,64 |
6241,7 |
7109,29 |
8083,81 |
9107,73 |
10330,8 |
На основании изложенного, по результатам
примененного метода расчета, потребность инвестиций в основные средства за
период с 2008 по 2015 гг. составляет около 55 трлн. тенге.
К содержанию номера журнала: Вестник КАСУ №4 - 2008
|
|